Loma Negra, a punto de tener nuevo dueño brasileño

La cementera argentina Loma Negra está a punto de cambiar de dueño. La firma brasileña Companhia Siderúrgica Nacional (CSN), la mayor siderúrgica de Brasil y una de las más grandes de América Latina, firmó un acuerdo de exclusividad para negociar la compra del 100% de la cementera que durante años controló la familia Fortabat y que ahora está en manos de otro grupo brasileño (Camargo Correa).

De esta manera, los brasileños se impusieron en la licitación privada de la que también estaban participando otras empresas como Votorantim Cimentos de Brasil y el tándem de los empresarios argentinos Marcelo Mindlin y Daniel Sielecki.

La venta de Loma Negra representa la primera mega operación concretada durante el gobierno de Javier Milei y una confirmación del interés estratégico de capitales brasileños por el mercado argentino.

La búsqueda de un comprador para Loma Negra había sido anticipada por LA NACION hace poco más de un mes y forma parte de un plan de desinversión del grupo Camargo Correa del negocio cementero. El primer paso en este sentido lo dieron en junio pasado, cuando InterCement, la sociedad de Camargo Correa que reúne las inversiones del grupo en el negocio del cemento, se desprendió de sus filiales en Mozambique y Sudáfrica, a manos de la compañía china Huaxin Cement Co.

El mandato de búsqueda de un comprador para la empresa argentina le había sido entregada al banco JP Morgan. Los otros candidatos a quedarse con la cementera era Votorantim y Mindlin/Sielecki. En los dos casos, el interés no pasaba por el negocio en los dos países. Votorantim solo presentó una oferta por la unidad brasileña de InterCement, mientras que Mindlin y Sielecki hicieron una propuesta por la filial argentina.

El monto de la operación todavía se está negociando, aunque fuentes cercanas a las negociaciones habían señalado hace unas semanas a La NACION que la venta podría concretarse en una cifra superior a los US$700 millones.

Gigante de cemento

Loma Negra es la compañía líder en la producción y comercialización de cemento en la Argentina, con una participación de mercado cercana al 45%. La empresa está cerca de cumplir 100 años -nació en 1926, de la mano de Alfredo Fortabat- y es una de las compañías argentinas con mayor reconocimiento público. De la mano de Amalita Fortabat -la viuda del fundador- la empresa consolidó su crecimiento, sumando plantas de producción en San Juan, Neuquén y la provincia de Buenos Aires.

Amalita se hizo cargo de Loma Negra en 1976 y bajo su conducción la empresa triplicó su patrimonio en pocos años, convirtiéndose así en la mujer más rica y una de las más poderosas de la Argentina.

En 2005 la compañía pasó a manos de Camargo Correa, que se alzó con el control de la firma argentina a cambio de una cifra cercana a los US$1000 millones. Su debut bursátil se concretó en noviembre de 2018, cuando la cementera recaudó US$953 millones por la venta de 251 millones de acciones (que representan cerca del 49% del paquete accionario). La operación se transformó en la segunda oferta pública inicial más grande de una empresa argentina desde que YPF recaudara US$2700 millones en 1993, según precisó el libro Las 50 de la Bolsa. Quién es quién en el mercado argentino, del periodista Facundo Sonatti.

Origen estatal

Por su parte, Companhia Siderúrgica Nacional es uno de los mayores grupos industriales de Sudamérica. La empresa nació en 1941 como una compañía estatal y con el objetivo de desarrollar la industria siderúrgica brasileña. En 1993 fue privatizada y hoy cotiza en las bolsas de San Pablo y Nueva York.

El negocio siderúrgico continúa siendo su principal fuente ingresos (en 2023 representó el 52% de su facturación que superó los US$9000 millones), aunque la compañía también es muy fuerte en minería, generación eléctrica, logística y producción de cemento.